周五（1月30日），CPO光模块等算力方向逆市走强，创业板人工智能大涨创收盘新高。成份股方面，致尚科技20CM涨停，太辰光涨近13%，天孚通信涨近11%创历史新高，联特科技、新易盛、光库科技、中际旭创、长芯博创等多股大涨超5%。
热门ETF方面，双线布局“算力+AI应用”的创业板人工智能ETF（159363）场内收涨2.76%创收盘新高，单日放量成交9.16亿元，周线斩获十连阳！
综合市场信息来看，CPO光模块走强或有几大原因：
1、业绩基本面强劲！据Choice数据，截至1月29日，A股共计21只CPO光模块概念股披露了2025年业绩预告，17只预计2025年净利润（上限）录得同比增长，占比超过八成。
2、AI产业催化密集！近期国内外AI应用与大模型（如Kimi、千问、文心5.0、Clawdbot等）密集发布与升级，持续 *** 市场对AI算力基础设施的需求预期。
3、行业高景气度明确！根据Lightcounting预测，全球以太网光模块市场将保持高速增长（预计2026年同比增长35%），核心驱动力来自于AI基础设施建设带来的强劲需求，特别是高速光模块在AI数据中心与 *** 中的广泛应用。
展望后市，长城证券表示，数据中心因为流量爆发带来的光模块需求仍是目前光模块发展核心驱动力。随着AIGC的发展，国内外大模型推理侧数据量的快速上升，将进一步催化光模块算力需求的大幅提升。*
当前AI发展从算力建设走向应用落地，一键布局“算力+AI应用”的创业板人工智能ETF（159363）及场外联接（A类023407、C类023408），更直接受益于AI技术商业化爆发的增长红利。从赛道看，创业板人工智能约六成仓位布局算力（光模块龙头+IDC龙头），约四成仓位布局AI应用，不止是“算力”核心，也是真正的“AI应用”代表。
数据来源：沪深交易所等。
*机构观点参考资料来源：长城证券《2026年通信年度策略：乘风人工智能持续看好设施升级及应用落地》
ETF基金相关费用说明：投资者在申购或赎回基金份额时，申购赎回 *** 机构可按照不超过0.5%的标准收取佣金。场内交易费用以证券公司实际收取为准，不收取销售服务费。联接基金相关费用说明：创业板人工智能ETF发起式联接C不收取申购费；赎回费7日以内为1.5%，7日（含）以上为0%；销售服务费为0.3%。创业板人工智能ETF发起式联接A申购费100万元以下为1%，100万元（含）-200万元为0.6%，200万元（含）以上为1000元/笔；赎回费7日以内为1.5%，7日（含）以上为0%；不收取销售服务费。
风险提示：创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布日期为2024.7.11，创业板人工智能指数2021-2025年年度涨跌幅分别为：17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%、106.35%。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。
