来源：慧保天下
全球保险中介行业正遭遇AI的降维打击。
当地时间2月9日，美国标普500保险指数单日下挫超3%，创下2025年10月以来的更大跌幅，一众老牌保险经纪巨头的股价纷纷暴跌，跌幅高达7-12%。
这场暴跌的导火索，是OpenAI批准了首批基于ChatGPT的保险应用。其中既包括美国在线保险平台Insurify推出的车险比价应用，也包括西班牙保险公司Tuio的房屋保险报价工具。这也意味着，AI技术正式切入保险分销的核心环节。
熊彼特曾说：“创造性破坏是经济发展的本质，但对于身处其中的个体和行业，破坏往往先于创造到来。”对于保险中介行业而言，AI带来的冲击也意味着一场前所未有的生存挑战。
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AI利刃刺向保险中介，保险购买进入智能对话时代，全球保险经纪巨头估值暴跌
资本市场中股价的短期波动本就受多重因素交织影响，但板块内一众龙头个股出现集体暴跌，背后必然有直接且重磅的利空消息驱动。
此次全球保险经纪巨头股价集体重挫，其直接原因正是AI技术落地保险领域带来的去中介化冲击戳中了传统保险中介行业的生存命脉。
2月9日，美国头部在线保险平台Insurify发布了一款基于ChatGPT的AI比价工具，号称OpenAI目录中首款保险类的应用，它将超1.96亿条车险报价数据库与7万条真实验证的客户评价，与ChatGPT的对话式交互结合，改变了车险选购的传统模式——用户无需再依赖保险中介，只需用通俗的语言提出需求，就能根据自身驾驶记录、车型、年龄等信息获得个性化保费估算，还能直观对比多家保险公司的价格、服务、保障范围，车险选购的全流程，都可以绕开中介独立完成。
与Insurify的车险工具同步获得许可的，还有西班牙数字保险公司Tuio开发的家财险报价工具，而OpenAI透露的十几款保险类AI应用正在审批、即将上线的消息，更让市场意识到，AI对保险中介业务的围剿才刚刚开始。
这种恐慌直接体现在美股保险经纪股的惨烈表现上：9日，韦莱韬悦单日暴跌12.10%，创下2008年金融危机以来的最差单日成绩，成为板块领跌龙头；加拉格尔跌9.85%，怡安跌9.27%，威达信等头部企业也创下7%左右的跌幅，整个美股保险经纪板块无一家幸免，集体陷入暴跌。
资本市场的恐慌情绪具有极强的传导性和预判性，美股的暴跌很快波及欧洲保险市场。2月10日，欧洲保险股集体下挫，希斯考克斯、曼福、英杰华、安盛等头部企业股价跌幅均在2%至3%之间。
而在保险板块之后，美股财富管理板块次日便接棒大跌。金融软件供应商Altruist Corp．推出一款用于制定税务策略的AI工具，可帮理财顾问为客户制定个性化策略，并生成工资单、账户对账单及其他文件，直指传统财富管理公司的核心业务。嘉信理财盘中跌超9%，瑞杰金融、LPL投资控股等公司大幅下挫。
这反映了资本市场的判断：所有依靠信息不对称、基础服务盈利的传统金融中介模式，都将成为AI的猎杀目标，保险中介只是开头，却绝不会是最后一个。
更值得行业警醒的是，此次落地的AI保险应用，与行业此前的数字化工具有着本质区别。过去的线上投保、线上理赔查询，只是线下服务的线上化迁移，并未改变中介作为供需连接核心的格局，而ChatGPT保险应用实现的，是服务的智能化与自主化，真正做到了“去中介化”。用户无需具备任何保险专业知识，就能完成从需求匹配到产品对比的全流程，这意味着保险中介赖以生存的信息壁垒，在AI面前被彻底击碎，而这，正是保险中介行业最核心的生存根基。
02
AI技术颠覆冲击与保险经纪行业基本面疲软叠加，危机远比想象中更严峻
德鲁克曾言：“动荡时期更大的危险不是动荡本身，而是用昨天的逻辑行事。”对于保险中介行业而言，AI的到来加速了变革进程，而行业自身的种种问题，让其连应对变革的时间和空间都被大幅压缩，这场危机，远比想象中更为严峻。
资本市场对保险经纪股的抛售，核心是对传统保险中介生存价值的质疑。长期以来，保险经纪行业的盈利模式，始终建立在信息不对称之上：普通消费者缺乏保险专业知识，无法精准匹配自身需求与保险产品，保险公司依靠中介触达更广泛的消费群体，中介则凭借这份信息差赚取佣金，成为连接供需的核心桥梁。
但AI的出现，彻底打破了这份平衡，Insurify的车险比价应用凭借海量数据和智能匹配能力，让消费者能够自主完成产品对比与需求匹配，这意味着保险中介的基础服务价值，在AI面前几乎荡然无存。资本市场的“先抛售，再研究”，本质上反映出：传统保险中介的生存根基已被动摇，其存在的价值正在快速消失。
而保险经纪行业自身的基本面疲软，更是让这场危机雪上加霜。
2025年第四季度的财报数据显示，威达信、怡安、加拉格尔等头部经纪公司营收增长持续减速，行业增长动能枯竭。与此同时，财产险市场费率的持续走软，更是直接压缩了经纪公司的盈利空间。在行业传统增长模式早已难以为继的背景下，AI的冲击更是给本就濒临困境的传统保险中介行业，送上了致命一击。
市场上有声音认为，目前的AI保险应用仅聚焦于车险、家财险等标准化零售业务，复杂的商业保险业务仍需要专业经纪，因此AI只是“效率放大器”，而非“生存性威胁”，但这种观点，显然低估了AI的进化速度和对行业的渗透能力。
标准化零售业务是保险中介行业的基本盘，也是绝大多数中介和基层从业者的主要收入来源，这部分业务的失守，或将让部分中介陷入严峻的经营困境，基层从业者的生存空间也会被大幅压缩。更值得警惕的是，AI的进化速度远超想象——现阶段的AI虽无法处理复杂的保险业务，但部分企业级AI产品已展现出强大的定制化服务能力，能够自动化多领域工作流，技术迭代之下，AI对复杂保险业务的渗透只是时间问题。
即便退一步讲，AI暂时无法完全替代商业保险中介，也足以大幅压缩其服务价值：AI能独立完成基础的风险分析、数据整理和方案初步制定，中介只能承接后续细化工作，佣金空间和行业地位都将被显著削弱。
更令人担忧的是，传统保险中介行业似乎还未做好应对这场危机的准备。长期以来，行业沉浸在依靠信息不对称盈利的舒适区，缺乏数字化转型的动力和能力，当AI的冲击突然到来时，绝大多数企业既没有足够的技术储备，也没有清晰的转型方向，只能被动应对。
而从行业整体来看，目前也没有形成有效的应对策略，无论是中介机构还是从业者，都还在纠结于“AI是否会取代自己”，而不是思考“如何在AI时代找到新的生存价值”，这种被动的状态，只会让行业在危机中越陷越深。
